Репозиторий
Публикация
Print
Публикация
Print

Проблемы и перспективы внедрения риск-ориентированных подходов к формированию российского фонда страхования вкладов

Автор
Мельников Роман Михайлович
 
Тип публикации
Статья
 
Язык публикации
Русский
 
Аффилиация
РАНХиГС
 
Издательство
Финансовая аналитика: проблемы и решения: 44
 
Год
2014
 
Количество страниц
2-11
 
Количество п.л.
0.70
 
Количество п.л. автора
0.70
 

Аннотация
В статье анализируются проявления морального риска в процессе функционирования системы страхования вкладов, а также оцениваются варианты реформирования механизма формирования и использования российского фонда страхования вкладов. Аргументируется необходимость перехода к риск-ориентированной шкале ставок уплаты страховых взносов в фонд страхования вкладов. Показано, что в условиях высокой частоты наступления страховых случаев это позволяет ограничить масштабы неэффективного субсидирования вкладчиками наиболее надежных банков, получающих минимальные процентные ставки по своим вкладам и финансирующих фонд страхования вкладов, вкладчиков наименее надежных банков, получающих как максимальные процентные ставки по своим вкладам, так и страховые возмещения из фонда страхования вкладов. Раскрывается конфликт интересов малых и крупных банков в отношении определения условий выплаты страхового возмещения, алгоритма расчета дифференцированных ставок страховых взносов и возможные пути его разрешения, предусматривающие использование многофакторных моделей. Обосновывается необходимость учета при определении ставок страховых взносов не только вероятности банкротства банка, но и его вклада в системный риск всего банковского сектора. Для создания стимулов к ответственному поведению вкладчиков предлагается исключение из страхового покрытия части процентов, начисленных сверх базовой ставки, которая должна находиться в интервале между ставкой по вкладам до востребования и ставкой по срочным вкладам в банках, проводящих наиболее агрессивную депозитную политику. Показано, что такой вариант компенсации потерь вкладчиков в отличие от традиционной франшизы не создает угрозы «набега» на банки при ухудшении ситуации на финансовом рынке и одновременно ограничивает стимулы к размещению депозитов в банках с наивысшей степенью риска. The article studies the effects of moral hazard in the context of the deposit insurance system functioning and evaluates the options of reforming the mechanisms of building and using the Russian deposit insurance fund. The author stresses the need for a shift to the risk-oriented scale of rates of insurance contributions payment to the deposit insurance fund. The paper demonstrates that in the conditions of high frequency of insurance events, this would allow limiting the scope of inefficient subsidies of depositors of the most reliable banks, who receive the minimum interest rates on their deposits and finance the deposit insurance fund, to the depositors of the least reliable banks receiving both the maximum interest rates on their deposits and insurance compensation from the deposit insurance fund. The author discloses the conflict of interest of small and large banks as for determining payment conditions of insurance indemnity, an algorithm for calculating the differentiated contribution rates, and possible ways of the conflict resolution providing for using the multifactor models application. While determining insurance payments, the author substantiates the need not only to take into account the likelihood of bankruptcy of a bank, but also its contribution to the system risk of the entire banking sector. To encourage investors to behave responsibly, the paper proposes to exclude from the insurance coverage a part of interest accrued in excess of the base interest rate, which should be in the interval between the rate on demand deposits and the interest rate on time deposits of banks with the most aggressive deposit policy. The author demonstrates that such an option of compensating depositors’ loss, unlike the traditional reduction franchise, does not create the threat of run on the bank in the case of financial market deterioration and, at the same time, it limits the incentives to place deposits in banks with the highest degree of risk.

Ключевые слова
система страхования вкладов, моральный вред, риск-ориентированные страховые взносы, процентная политика, финансовая устойчивость, deposit insurance system, moral hazard, risk-based insurance contributions, interest rate policy, financial sustainability

Контакты

СПРАВОЧНАЯ СЛУЖБА



Многоканальный телефон:
+7 499 956-99-99

E-mail:information@ranepa.ru
ПРИЕМНАЯ КОМИССИЯ
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 84
Бакалавриат и специалитет:
Call-центр:
+7 499 956-99-99 (многоканальный)
Часы работы: 10.00 – 18.00

Магистратура:
Контакты приемных подкомиссий факультетов/институтов Академии
ПРЕСС-СЛУЖБА
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 84, к. 2

Телефон:
+7 499 956-99-69



E-mail:press@ranepa.ru
Гостинично-жилой комплекс
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 84, к. 2

Телефон:+7 499 956-00-44+7 495 434-33-25

E-mail: reserv@ranepa.ru

Президентская академия - лидирующий вуз России!