Репозиторий
Публикация
Print
Публикация
Print

Downside Risk Timing by Mutual Funds

Автор
Чокаев Бекхан Вахаевич
 
Соавторы
Симонов А.Ю., Боднарюк А.
 
Тип публикации
Опубликованные тезисы конференций
 
Язык публикации
Русский
 
Аффилиация
РАНХиГС, ИЭП им. Гайдара
 
Издательство
Чикаго: Midwest Finance Association
 
Год
2015
 
Количество страниц
40
 

Аннотация
We study whether mutual funds systematically manage downside risk of their portfolios in ways that improve their performance. We find that mutual funds on average possess positive downside risk timing ability. Funds investing in large-cap and value stocks have stronger downside risk timing skills. Managers adjust funds’ downside risk exposure in response to macroeconomic information. Funds more skilled in timing downside risk outperform those who are not by 13.3bp per month (or 1.6 percent per year)

Ключевые слова
downside risk, market timing, mutual funds, risk management

Контакты

СПРАВОЧНАЯ СЛУЖБА



Многоканальный телефон:
+7 499 956-99-99

E-mail:information@ranepa.ru
ПРИЕМНАЯ КОМИССИЯ
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 84
Бакалавриат и специалитет:
Call-центр:
+7 499 956-99-99 (многоканальный)
Часы работы: 10.00 – 18.00

Магистратура:
Контакты приемных подкомиссий факультетов/институтов Академии
ПРЕСС-СЛУЖБА
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 84, к. 2

Телефон:
+7 499 956-99-69



E-mail:press@ranepa.ru
Гостинично-жилой комплекс
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 84, к. 2

Телефон:+7 499 956-00-44+7 495 434-33-25

E-mail: reserv@ranepa.ru

Президентская академия - лидирующий вуз России!