Эксперты филиала Президентской академии в Ростове–на–Дону и Ростовского государственного экономического университета оценили влияние рынка посуточной аренды на ключевые показатели эффективности гостиничного сектора. На примере онлайн-площадки Airbnb показано, что в отели городах мира с либеральным регулированием рынка аренды частного жилья показывают снижение интегрального показателя доходности на 28,45 евро по сравнению с отелями в городах с запретительной политикой. Наибольшему негативному воздействию подвержены отели эконом– и среднего сегмента. Результаты исследования опубликованы в журнале «Сервис в России и за рубежом».
Стремительная экспансия цифровых платформ посуточной аренды (P2P), пионером которой стала онлайн-площадка Airbnb, потрясла глобальный рынок гостеприимства. С 2015 по 2023 год количество активных пользователей Airbnb в мире возросло с 1 до 7 миллионов, сформировав альтернативный по масштабам номерной фонд, сопоставимый с совокупной мощностью крупнейших гостиничных сетей мира.
Феномен такой «подрывной инновации» вызвал глубокий кризис в ключевых туристических городах мира: исторические центры начали стремительно терять постоянное население, вытесняемое более доходной посуточной арендой. В ряде столиц прошли протесты и были организованы коллективные иски, в других – введен запрет на краткосрочную аренду.
Авторы исследования провели анализ по 10 крупным туристическим городам мира, разбив их две группы – с либеральным и жестким режимами регулирования платформ P2P–аренды.
В итоге оказалось, что отели в городах с либеральным регулированием показали снижение интегрального показателя доходности на 28,45 евро по сравнению с отелями в городах с запретительной политикой. В городах с либеральным регулированием сформировалось структурное перепроизводство предложения краткосрочной аренды, что создает прямую ценовую конкуренцию для отелей эконом– и среднего класса и увеличивает общую емкость рынка размещения на 50–70 %.
Предложенный авторами сводный индекс проникновения посуточной аренды, агрегирующий ключевые метрики относительно численности населения, турпотока и емкости отельного фонда, доказал свою эффективность для валидного сопоставления уровня развития рынка P2P–аренды в городах с различными характеристиками. Развитие рынка посуточной аренды от уровня «запрещено» до уровня «максимально развито» приводит к снижению сводного показателя эффективности отелей на 2,10 стандартных отклонения. Это очень сильное негативное влияние. Жесткое регулирование является эффективным инструментом сдерживания негативного воздействия P2P–аренды на традиционный гостиничный бизнес и сохранения его доходности.
Кросс–валидация результатов на данных двух крупнейших гостиничных операторов подтвердила универсальность выявленной закономерности с учетом регуляторного контекста и ценовой сегментации. Эмпирически подтвержденный факт наибольших потерь эконом–брендов в городах с развитым рынком P2P–аренды свидетельствует о возникновении системной угрозы для традиционной бизнес– модели гостиничных конгломератов.
Ключевые российский туристические города – Москва, Санкт-Петербург, Сочи, Казань – демонстрируют динамично растущий, но слаборегулируемый рынок посуточной аренды с использованием российских цифровых платформ, что позволяет отнести их к условной группе воздействия по либеральному сценарию.
Татьяна Подольская, заведующая кафедрой международных экономических отношений филиала Президентской академии в Ростове-на-Дону, соавтор исследования: «Одной из задач проведенного исследование стала разработка рекомендаций для органов государственного регулирования и участников гостиничного рынка, обосновывающие необходимость дифференцированного подхода к регулированию платформ P2P–аренды и стратегической переориентации инвестиционных потоков в гостиничной индустрии».
При разработке правил для рынка посуточной аренды, прежде всего, нужно учитывать его влияние на средний ценовой сегмент как наиболее уязвимый. Но нужна не тотальная ликвидация P2P–платформ, а минимизация их искажающего воздействия на конкурентный ландшафт. Так, целесообразно ввести ограничение на количество дней в году, разрешенных для посуточной аренды (90–120 дней), и применять различные регуляторные режимы в центре города и спальных районах.
«Для гостиничных операторов и инвесторов рекомендуется снижать риски, смещая фокус инвестиций в отели верхнего сегмента (4–5 звезд) и в юрисдикции с жестким регулированием P2P–аренды. При оценке активов необходимо включить «Airbnb–риск» в финансовую модель. Одновременно стоит пересмотреть стратегии развития брендов эконом– и среднего класса, отдавая приоритет городам с низким регуляторным риском, а также формировать коалиции для представления регуляторам количественных данных о негативном влиянии неконтролируемого роста посуточной аренды на легальный бизнес, налоговые поступления и рынок труда», – отмечает Татьяна Подольская.
Также в условиях высокой конкуренции актуален акцент на уникальном ценностном предложении, которое отсутствует у P2P–сегмента: гарантированная чистота, безопасность и предсказуемость услуги; круглосуточная стойка, организованный завтрак, трансфер, услуги консьержа; бары, лаунж–зоны, мероприятия, отмечают исследователи.
