Новости

Новости

Новый сезон семинара «Количественные методы в финансах»

26 Сентября2019
Новый сезон семинара «Количественные методы в финансах»

Состоялось первое в этом учебном году заседание научно-исследовательского семинара Высшей школы финансов и менеджмента (ВШФМ) РАНХиГС «Количественные методы в финансах».

Исследование на тему «Построение модели расчета кредитного риска портфеля негосударственного пенсионного фонда с использованием модели Мертона» представил выпускник магистерской программы «Финансы и кредит» ВШФМ РАНХиГС Олег Васин. Научный руководитель работы – Виген Минасян, кандидат физико–математических наук, профессор, научный руководитель отделения количественных финансов и риск-менеджмента ВШФМ РАНХиГС, завкафедрой корпоративных финансов, инвестиционного проектирования и оценки им. М.А. Лимитовского

Целью работы стала разработка модели прогнозирования кредитного риска портфеля инвестиций негосударственного пенсионного фонда (НПФ) при помощи современных методов риск-менеджмента и с учетом корреляции вероятностей дефолта корпоративных заемщиков. По итогам проведенного обзора текущего состояния рынка НПФ были обозначены основные причины актуальности рассматриваемой темы научной работы. Автор исследования обосновал необходимость разработки методики расчета вероятностей дефолта и оценки кредитного риска портфеля негосударственного пенсионного фонда с учетом корреляции дефолтов. Олег Васин предложил модель расчета кредитного риска для негосударственного пенсионного фонда. Полученная модель позволяет учитывать не только частные вероятности дефолта, но и взаимосвязь дефолтов, относящихся к одному инвестиционному классу.

Для портфеля НПФ построена граница эффективных портфелей – описано множество возможных портфелей НПФ, для которых при фиксированных рисках достигается максимальная доходность. Докладчик предложил методику выбора эффективных портфелей для НПФ с учетом оцененного кредитного риска. Результаты предложенной модели выбора портфелей НПФ могут быть использованы при внедрении системы управления финансовыми рисками в негосударственных пенсионных фондах.

Научно-исследовательский семинар Высшей школы финансов и менеджмента РАНХиГС «Количественные методы в финансах» проходит в Академии ежемесячно под руководством профессора Вигена Минасяна.

Исследование О. Васина

Контакты

СПРАВОЧНАЯ СЛУЖБА



Многоканальный телефон:
+7 499 956-99-99

E-mail:information@ranepa.ru
ПРИЕМНАЯ КОМИССИЯ
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 82

Бакалавриат и специалитет:
Часы работы: 10.00 – 17.00
По вопросам поступления
на бюджетную основу: +7 499 956-90-90
По вопросам поступления
на договорную основу:
Контакты приемных подкомиссий факультетов/институтов Академии

Магистратура:
Контакты приемных подкомиссий факультетов/институтов Академии
ПРЕСС-СЛУЖБА
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 82





E-mail:press@ranepa.ru
Гостинично-жилой комплекс
119571, г. Москва,
Проспект Вернадского, д. 82

Телефон:+7 499 956-00-44+7 495 434-33-25

E-mail: reserv@ranepa.ru

Президентская академия – национальная школа управления